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本文首先用AR—GARCH模型测算了人民币实际汇率的波动率,之后采用Engle-Granger两步法,研究了其波动对我国进出口贸易的影响。我们发现,从长期看,随着汇率波动率的增加,我国的出口量会减少,而进口量则会增加,而短期中汇率波动率的增加对贸易影响不大。因此在人民币汇率改革后,只有有效控制汇率风险,才能保持贸易收支的相对稳定。
Abstract：[1]数据来源:IM F国际金融统计。
[2]关于H P滤波性质可参见Coley、Nason(1991);King、Rebelo(1993)。
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基本信息:
中图分类号:F832.6;F752
引用信息:
[1]曹阳,李剑武.人民币实际汇率水平与波动对进出口贸易的影响——基于1980～2004年的实证研究[J].世界经济研究,2006(08):56-59.
2006-08-25
2006-08-25