世界经济研究

2021, No.333(11) 18-32+135

[打印本页] [关闭]
本期目录(Current Issue) | 过刊浏览(Past Issue) | 高级检索(Advanced Search)

地缘政治风险是国际原油价格波动的影响因子吗?:基于GARCH-MIDAS模型的分析
Is Geopolitical Risk an Influence Factor of International Crude Oil Price Volatility:An Analysis Based on GARCH-MI-DAS Model

李政;石晴;卜林;

摘要(Abstract):

基于最新构建的地缘政治风险总指数、地缘政治威胁和地缘政治行动子指数,文章采用单因子和双因子的混频波动率GARCH-MIDAS模型,从样本内拟合和样本外预测两方面考察了地缘政治风险对国际原油价格波动的影响以及在不同种类原油中的差异特征,并进一步识别了引发油价波动的具体风险因素。研究结果表明:(1)地缘政治风险对国际原油价格波动存在显著的正向影响;(2)地缘政治风险对不同种类原油价格波动的影响程度具有明显的异质性,对布仑特原油的影响更为强烈;(3)地缘政治风险中地缘政治行动而非地缘政治威胁是引发国际原油价格波动的具体风险因素。上述结论有助于原油市场中不同主体采取针对性措施应对地缘政治风险引发的原油价格波动。

关键词(KeyWords): 地缘政治风险;国际原油价格波动;GARCH-MIDAS模型

Abstract:

Keywords:

基金项目(Foundation): 国家社会科学基金青年项目“基于经济金融关联网络的中国系统性风险监控预警研究”(项目编号:21CJY046)

作者(Author): 李政;石晴;卜林;

Email:

DOI: 10.13516/j.cnki.wes.2021.11.002

参考文献(References):

扩展功能
本文信息
服务与反馈
本文关键词相关文章
本文作者相关文章
中国知网
分享